BigBear.ai(NYSE: BBAI) έχει γίνει δημοφιλής επιλογή μετοχής στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI) λόγω της καθαρής του εστίασης σε αυτό το πεδίο. Υπάρχουν λίγες επενδύσεις που επικεντρώνονται αποκλειστικά στην AI, γεγονός που προσελκύει τους επενδυτές σε αυτές τις ιδέες.

Η BigBear.ai είναι μια μικρή εταιρεία, με κεφαλαιοποίηση περίπου 1.9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Δεν απαιτείται πολύς χρόνος για να εξελιχθεί σε μια πολύ μεγαλύτερη επιχείρηση, αλλά αρκεί αυτό για να σας κάνει εκατομμυριούχο από μια μέτρια επένδυση;

Για να σας κάνει εκατομμυριούχο η BigBear.ai, ας πούμε ότι χρειάζεται να παραδώσει 100 φορές τις αποδόσεις. Αυτό θα μετατρέψει 10.000 δολάρια σε 1 εκατομμύριο αν επιτύχει αυτό το επίπεδο ανάπτυξης.

Η BigBear.ai επικεντρώνεται στην παροχή λύσεων AI, κυρίως σε κυβερνητικούς φορείς. Αν και δεν αναφέρει τους πελάτες της, η BigBear.ai παράγει ένα σημαντικό ποσοστό των εσόδων της από ένα χέρι πελατών, πιθανώς από διάφορες κυβερνητικές υπηρεσίες. Το 2024, το 52% των εσόδων προήλθε από μόλις τέσσερις πελάτες. Αυτό είναι εγγενώς ένα ζήτημα, καθώς ένας από αυτούς τους πελάτες θα μπορούσε να μειώσει τις δαπάνες του με την BigBear.ai και να προκαλέσει σημαντική αναστάτωση στην επιχείρηση.

Ωστόσο, πολλές εταιρείες έχουν ανθήσει με μόλις λίγους πελάτες, οπότε αυτό είναι απλώς ένας κίνδυνος, όχι αποτρεπτικός παράγοντας.

Επιπλέον, η BigBear.ai φαίνεται να τα πηγαίνει πολύ καλά με κάποιους από τους πελάτες της. Πέρυσι, έλαβε μια σύμβαση πέντε ετών αξίας 165 εκατομμυρίων δολαρίων για την ανάπτυξη του Παγκόσμιου Συστήματος Διαχείρισης Πληροφοριών Δυνάμεων του Στρατού των ΗΠΑ. Αυτό είναι μια σημαντική εξέλιξη, καθώς παράγει κατά μέσο όρο 33 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα ετησίως για την BigBear.ai. Λαμβάνοντας υπόψη ότι τα συνολικά έσοδα της τα τελευταία 12 μήνες ήταν μόλις 160 εκατομμύρια δολάρια, αυτή η σύμβαση είναι μια τεράστια ώθηση για την BigBear.ai.

Ωστόσο, χρειάζεται να συνεχίσει να αποκτά μεγάλες συμβάσεις για να πετύχει. Με την πίεση που ασκεί ο Πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ σε ορισμένα επίπεδα κυβερνητικών δαπανών, αυτό θα μπορούσε να αποδειχτεί δύσκολο στο άμεσο μέλλον. Ως αποτέλεσμα, η BigBear.ai αντιμετωπίζει μια ανηφορική μάχη. Πάντως, αν μπορέσει να εξασφαλίσει μερικές συμβάσεις εδώ και εκεί, έχει τεράστιο αναπτυξιακό δυναμικό, αλλά πρέπει να δείξει κάποια ζωτικότητα στο προσεχές μέλλον.

Στο πρώτο τρίμηνο, τα έσοδα της BigBear.ai αυξήθηκαν μόλις 5% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, φτάνοντας τα 34.8 εκατομμύρια δολάρια. Λαμβάνοντας υπόψη τη σημασία της AI, αυτό φαίνεται σαν μια απίστευτα αργή ανάπτυξη. Ωστόσο, η ανεκπλήρωτη εργασία της αυξήθηκε κατά 30% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 385 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας δύναμη στην απόκτηση νέων συμβάσεων. Η BigBear.ai πρέπει να αρχίσει να αναγνωρίζει κάποια έσοδα από αυτές τις συμβάσεις, καθώς η ανάπτυξη 5% δεν θα είναι αρκετή, ειδικά όταν άλλοι ανταγωνιστές παρέχουν σημαντικά υψηλότερα επίπεδα ανάπτυξης.

Μια άλλη εξαιρετικά αναγνωρίσιμη εταιρεία AI που έχει σημαντική έκθεση στην αμερικανική κυβέρνηση είναι η Palantir Technologies. Η Palantir είδε αύξηση εσόδων 45% φτάνοντας τα 373 εκατομμύρια δολάρια στο πρώτο τρίμηνο για τη σχετική με την κυβέρνηση επιχείρησή της, επομένως είναι σαφές ότι η Palantir είναι μεγαλύτερη και αναπτύσσεται πιο γρήγορα από την BigBear.ai στον τομέα της κυβέρνησης.

Αν η BigBear.ai παραδιδόταν με τον ίδιο ρυθμό ανάπτυξης όπως η Palantir με κυβερνητικούς πελάτες, θα ήμουν πολύ πιο ενθουσιασμένος για τη μετοχή. Αλλά επειδή αναπτύσσεται μόνο κατά 5%, είμαι εξαιρετικά επιφυλακτικός.

Ένα θετικό στοιχείο της μετοχής της BigBear.ai είναι η σχετικά χαμηλή τιμή της.

Με περίπου 11 φορές τις πωλήσεις, η BigBear.ai διαπραγματεύεται στο χαμηλό άκρο της τυπικής εκτίμησης 10 έως 20 φορές πωλήσεων που συνήθως αποτιμώνται οι εταιρείες λογισμικού. Ωστόσο, οι περισσότερες εταιρείες λογισμικού δεν αναπτύσσονται με 5% ετησίως, γι’ αυτό η αποτίμηση της BigBear.ai φαίνεται παραπλανητικά χαμηλή.

Με την τρέχουσα κατάσταση της επιχείρησης, δεν νομίζω ότι η BigBear.ai είναι μια μετοχή που θα σας κάνει εκατομμυριούχο. Αν αρχίσει να κλείνει μεγάλες συμβάσεις και να αναπτύσσεται με γρήγορο ρυθμό, ίσως αλλάξω τη θέση μου. Αλλά προς το παρόν, υπάρχουν πολύ καλύτερες επιλογές μετοχών AI εκεί έξω από την BigBear.ai.

Πριν αγοράσετε μετοχές της BigBear.ai, σκεφτείτε το εξής:

Η ομάδα αναλυτών του Motley Fool Stock Advisor μόλις αναγνώρισε αυτά που πιστεύουν ότι είναι οι 10 καλύτερες μετοχές για τους επενδυτές να αγοράσουν τώρα… και η BigBear.ai δεν ήταν μία από αυτές. Οι 10 μετοχές που έκαναν την περικοπή θα μπορούσαν να παράγουν τεράστιες αποδόσεις τα επόμενα χρόνια.

Σκεφτείτε πότε η Netflix έκανε αυτή τη λίστα στις 17 Δεκεμβρίου 2004… αν επενδύατε 1.000 δολάρια τη στιγμή της σύστασης μας, θα είχατε 722.181 δολάρια!*

Ή όταν η Nvidia μπήκε σε αυτή τη λίστα στις 15 Απριλίου 2005… αν επενδύατε 1.000 δολάρια τη στιγμή της σύστασης μας, θα είχατε 968.402 δολάρια!*

Αξιοσημείωτο είναι ότι Stock Advisor’s συνολική μέση απόδοση είναι 1,069% — μια υπεροχή που καταρρίπτει την αγορά σε σύγκριση με 177% για τον S&P 500. Μην χάσετε την τελευταία κορυφαία λίστα 10, διαθέσιμη όταν ενταχθείτε Stock Advisor.

Δείτε τις 10 μετοχές »

*Οι αποδόσεις του Stock Advisor ισχύουν μέχρι τις 30 Ιουνίου 2025

Ο Keithen Drury δεν έχει θέση σε καμία από τις αναφερόμενες μετοχές. Ο Motley Fool έχει θέσεις και συστήνει την Palantir Technologies. Ο Motley Fool έχει πολιτική αποκαλύψεων.

Η BigBear.ai είναι το εισιτήριό σας για να γίνετε εκατομμυριούχος; δημοσιεύθηκε αρχικά από τον Motley Fool